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女巴菲特徹底栽了,伐木的笑了:3個月暴漲37%

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來源:中國基金報

作者:金宥智

ARKK持倉的股票中,超8成股票近一年回撤超40%。其第二大重倉股的回撤,甚至超過70%。而專和ARKK「對著幹」的SARK基金持續上揚,成立剛滿三個月就暴漲37%。

開年美聯儲持續放大招,美股市場風格突變,又一投資大師受到重挫。

曾有「牛市女皇」、「女巴菲特」稱號的Cathie Wood迎來「開門黑」,其旗艦基金ARKK開年就暴跌,交易價格與歷史高點相比已接近腰斬。

ARKK持倉的股票中,超8成股票近一年回撤超40%。其第二大重倉股的回撤,甚至超過70%。

做空ARKK的人卻「笑」瘋了,專和ARKK「對著幹」的SARK基金持續上揚,成立剛滿三個月就暴漲37%。

「木頭姐」旗艦基金又受重挫,開年大跌約11%,近一年淨值腰斬


因押中特斯拉而聞名的ARKK ETF(Ark Innovation ETF),是Cathie Wood旗下的旗艦基金。

這只基金專注於投資「顛覆式創新」企業,持有標的大多為科技股。2020年,這只基金大賺151.89%。但在2021年,科技股表現較弱,這只基金也跌落神壇,全年虧損達23.6%。

2022年剛開始,在美聯儲政策收緊的壓力下,科技股表現又很差,木頭姐也迎來開門黑,旗艦基金ARKK開年就暴跌10.75%。

本周,ARKK的成交價一度觸及82.65美元,與去年2月15日創下的158.823美元的高點相比,跌幅達47.96%,接近腰斬。截至周五收盤,其價格回升到84.42美元,但與高點相比回撤依然達到46.85%。

超8成持倉股票回撤超40%,第二大重倉股回撤超70%


新年以來,美聯儲收緊政策的預期使得美債收益率持續上漲,科技股則首當其衝,開啟下跌模式。

新年剛開始,以科技股為主的納斯達克指數就大跌,年內跌幅已經達到4.53%。

科技股表現不佳是ARKK基金表現不佳的主因。不僅是最近這一周,最近這一年的時間,市場都在擔憂美聯儲政策收緊,不少科技股回撤幅度極大,這嚴重拖累了科技主題基金的表現。

據統計,ARK Innovation持有的43只股票中,有36只較近一年高點下跌了40%以上。


圖片

其中,特斯拉、Roku、Teladoc Health和Zoom Video是ARK Innovation的重倉公司。

特斯拉最新價格為1026.96,與歷史高點相比回撤達17.41%。

其第二大重倉股Zoom則跌得很慘,由於居家辦公需求下降,其最新收盤價跌至171.6,與歷史高點相比下跌達70.85%。

即使近期旗下基金受重挫,但Cathie Wood對「顛覆式創新企業」的信心依然沒有動搖。

近期,伍德在采訪中表示,她只是在以較低的價格獲得她最確信的股票。她認為,這些股票未來五年內依然能翻兩番。

本周,Cathie Wood繼續買入了她最喜歡的股票,包括DraftKings、Block和Roblox等。

跌得比疫情崩盤時還慘,本周資金流出近18億


對於有著「牛市女皇」之稱的Cathie Wood,最諷刺的是,在近一年多的牛市中,她旗艦基金ARKK的跌幅,比2020年3月熊市大崩盤的時候還慘。

2020年3月,美股大崩盤,科技股也紛紛大跌,ARKK基金一度跌到32.407美元的低點,與2020年2月59.638的高點相比跌了45.66%,低於其在近一年牛市中創下的47.96%的最大回撤。

有評論稱,在星期四的低點,創新型交易所交易基金從2021年2月的盤中高點下跌了48%。這一降幅比該基金在2020年3月大流行市場崩盤低點時看到的降幅還要嚴重。

Ritholtz財富管理公司聯合創始人兼首席執行官喬希·布朗(Josh Brown)在接受采訪時表示,「對於這一細分市場而言,這確實比2020年3月更糟糕。」

FactSet的數據顯示,本周表現不佳,促使至少2.8億美元的資金自流出ARKK,折合人民幣近18億。

做空者ARKK者大賺,「伐木」ETF成立三個月暴漲37%


ARKK大跌之際,另一只專門與其「對著幹」的基金卻漲瘋了。

這只基金的代碼為SARK,全稱為TUTTLE CAPITAL SHORT INNOVATION ETF。

該只基金成立於去年11月,專注於「做空ARKK」,主要通過掉期合約追蹤伍德的ARKK的反向表現,即所有操作都是和ARKK反向進行。

自成立以來,SARK一路高歌猛進,共漲了37.57%。

分析師:ARKK還能繼續跌


市場對美聯儲收緊政策的預期依然持續,不少分析師對科技股的未來走勢很擔憂,自然對ARKK也不看好,甚至認為ARKK還有很大的下跌空間。

Short Hills Capital Partners首席投資官兼管理合夥人斯蒂芬·韋斯(Stephen Weiss)在CNBC的「中場休息報告」中表示,「我仍然認為凱西·伍德旗下ETF的價格還不夠低。」「未來將會有持續的壓力。」

他補充說:「通脹已經到來。我認為美聯儲將采取激進措施。美聯儲希望你遠離風險資產。」

此外,ETF Trends首席執行官湯姆·萊登(Tom Lydon)表示,我不會對凱茜·伍德(Cathie Wood)的高科技基金下注。

編輯/Corrine

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財經新聞常見問題 FAQ

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根據銀色債券發行通函,若客戶經配售銀行申請銀色債劵,所分配的銀色債券會以債務工具於中央結算系統(CMU)作清算。

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為何我經銀行IPO申請獲分配的通脹掛鈎債券以債務工具於中央結算系統(CMU) 作清算及儲存?

根據通脹掛鈎債券發行通函, 若客戶經配售銀行申請該債劵, 所分配的債券會以債務工具中央結算系統(CMU)作清算,及在銀行的債券買賣服務透過場外交易買賣。

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單位信託基金亦稱互惠基金為投資者提供多元化投資機會,方法是由基金經理把眾投資者的資金,匯聚成一筆龐大基金,用以在廣泛地區及市場作不同的投資。所以,即使個人的投資額不大,投資者亦可參予全球各地市場的證券、債券、貨幣及商品投資。這種多元化投資稱為投資組合。單位信託基金提供多項有利因素:分散風險:由於分散投資,故基金的風險通常低於投資單一股票。但不同的基金,其風險和回報的水平,當然亦會有差異。專業管理:基金經理的日常工作主要是研究和管理投資。個人投資者一般很難像基金經理對全球市場有透徹的認識,但如果購買單位信託基金,便可享有基金經理提供的專業知識。投資全球市場:透過單位信託基金,您的資金可運用於個人投資者未必能夠涉足的海外市場,從而擴闊投資範疇。經濟效益:由於大量投資者的資金以單一基金處理,故能平均攤銷經營成本和佣金,減低個人投資者支付的費用。流動性:您可在任何交易日(但基金所掛屬國家的公眾假期除外)買賣單位信託基金,增加資金流動性。有些單位信託基金產品與各證券交易所上市的指數期權掛屬,亦有時與貨幣期權掛屬。這種基金的風險略高於多元化的基金組合。

什麼是結構投資產品?它是如何運作的?

結構投資產品是涉及衍生工具的投資產品,其回報﹑到期金額及/或其結算方法是參照1) 任何一項或多於一項的參考資產的價格、價值或水平的變動; 及/或 2) 任何事件的發生或不發生而釐定。

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