假期期間,財經大象財富會每天為大家帶來一家頂級資管巨頭的介紹 — 華爾街巡禮。今天是第三篇,給大家帶來最會賺錢的頂級投行 — 摩根大通。往期文章見文末相關閱讀。
全球盈利最佳銀行!小摩Q2淨利潤同比增長155%
摩根大通是摩根大通是全球盈利最佳的銀行之一,2000年12月由J.P.摩根公司和大通-曼哈頓公司合並而成,是美國主要的商業銀行,業界稱西摩或小摩。
財報數據顯示,摩根大通2021年第二季度經調整後營收314億美元,超市場預期300.6億美元,同比下跌7%;2021年第二季度每股收益3.78美元,同樣好於市場預期3.16美元,較去年同期的1.38美元大幅改善。
摩根大通二季度淨利潤為119億美元,同比增長155%,較去年同期增長73億美元。這主要受益於30億美元的貸款損失準備金釋放,而公司去年同期貸款損失撥備高達89億美元。
在具體細分業務方面,摩根大通二季度FICC銷售及交易收入41億美元,略不及市場預期41.2億美元,同比下跌44%;
證券銷售及交易收入營收26.89億美元,好於市場預期的22.1億美元,同比上漲13%,主要受大宗經紀業務及股票及衍生品業務驅動;
投資銀行業務34.2億美元,好於市場預期的29.4億美元,這主要得益於並購市場的活躍與資本市場客戶活動強勁。
小摩最新動態
1)德爾塔感染峰值已過,美股任何回調都是買入良機
近日,小摩發布報告稱,隨著Delta病毒感染峰值已過,經濟將迎來強勁復蘇,任何美股下跌機會都應該被視為買入良機。
小摩還認為認為,美股之前的大幅拋售是由CTA和期權對衝的量化交易流所推動的,這沒有從根本上改變他們對美股整體看漲前景。
而另一個有助於推高美股的重要因素是:新冠病毒感染病例數的下降。摩根大通認為,感染病例數已經在美國和全球見頂了。
「我們現在認為,Delta感染潮可能已經見頂,目前在美國和全球範圍內正在消退。只要疫情繼續緩解,(經濟)強勁增長將到來,2022年經濟活動會重新加速。」
2)抵禦通脹,可考慮中國債券和高股息股票
在第三季環球市場縱覽中,小摩認為,面對低利率環境以及通貨膨脹上升,投資者有兩個可以考慮的方向。
第一是中國的政府跟企業債券,這些債券的利率相對偏高,跟環球債券中間的相關性相對偏低。第二個選擇是高股息股票,當企業盈利增長逐步改善,不少企業也開始提高他們的股息派發。在亞州,企業盈利增長及股息增長的關系非常明顯,亞洲也有非常多的企業派息率相對比較高,能夠讓投資者有比較多的選擇。
對於一些機構投資者跟私人銀行客戶,也可以考慮一些另類資產,例如房地產或者實體投資,包括基建項目。這類型投資普遍提供相對穩定的利息,而他們的資產價格變動跟股票相關性比較低,能夠提供分散風險的作用。
3)小摩旗下基金八月增持騰訊、招商銀行H股
據晨星官網顯示,近日,摩根大通旗下基金近日披露了8月份持倉數據,其中,規模最大的中國股票基金8月份增持了招商銀行H股和騰訊控股,阿里巴巴、拼多多、中租控股、新奧能源等則被減倉,美團、藥明生物、中國平安H股等持倉未動。
4)Q2加倉FAAMG、中概電商三巨頭,拋售特斯拉、台積電
據小摩Q2持倉文件顯示,小摩二季度的持倉總市值達8382億美元,上一季度總市值為7492億美元,環比上升約12%。小摩二季度持倉組合中新增了792只個股,增持了2422只個股。
同時,小摩還減持了2730只個股,清倉了514只個股。其中前十大持倉標的占總市值的17.79%。
截至第二季度,小摩前十大持倉標的分別為 標普500指數ETF-SPDR、全球股市多樣化收益ETF、微軟、蘋果、亞馬遜、谷歌、Facebook、國際全債市ETF-Vanguard、谷歌、萬事達。
增持方面,小摩Q2重點加倉美科技巨頭FAAMG。小摩還增持了阿里巴巴、拼多多、京東、嗶哩嗶哩、貝殼。
減持方面,小摩Q2減倉了谷歌,特斯拉,台積電。
摩根資管強勢入駐財經大象財富,美國科技基金表現優異
摩根資產管理是全球首屈一指的投資管理機構,隸屬於摩根大通集團,管理資產近2.5萬億美元(截至2021年3月31日)。
摩根資管業務主要分為資產管理和財富管理兩大業務模塊。其中,資產管理提供全面的全球投資服務,包括資產管理、養老金分析、資產負債管理和積極的風險預算策略;財富管理提供投資谘詢和財富管理,包括投資管理、資本市場和風險管理、稅務和房地產規劃、銀行、貸款和專業財富谘詢服務。
摩根資管客戶由私人銀行客戶、機構性客戶和零售客戶等三大群組組成。
近日,摩根資管與另一華爾街巨頭高盛一同強勢入駐財經大象財富,這意味著投資者們可以在財經牛牛上購買這些國際頂級資管機構的明星基金產品。
比如$摩根基金-美國科技基金(LU1894109211.HK)$,該基金主要投資於美國科技公司,而近10年來美國科技公司的經營和盈利狀況持續跑贏全球其它公司。美國持續領先科技創新浪潮,所以此基金能持續享受美國科技公司高速增長、引領社會生產效率發展的紅利。
資料來源:摩根基金-美國科技基金產品官網,截至2021年8月31日
編輯/yabo