10月12日,港股科技、貴金屬等近日強勢的板塊回落,阿里巴巴、快手跌超3%,京東健康跌超4%;餐飲、教育、醫療板塊表現較好,九毛九漲超6%,頤海國際、宇華教育漲超4%。
同時,A股鋼鐵、煤炭等周期板塊領跌,醫美、消費股似乎開始出現轉機。
當前市場關注的焦點是以周期、成長為主的行業風格是否會向消費等切換?
東北證券表示,
盈利相對優勢為風格切換核心,估值、情緒為輔,宏觀環境對順周期行業影響最大。當前成長和周期的盈利相對優勢短期難改變,估值、情緒指標處於中性水平,短期內發生大級別的行業風格切換的可能性較小。
萬家基金經理李文賓表示,
市場風格是否切換,核心在於這兩個領域主流企業的投資性價比。2021年初以來,我們觀察到消費者的消費意願在緩慢的恢復過程中,這主要是由於疫情爆發提高了群眾的存儲意願,所以在絕大部分必選和可選消費品行業都出現了消費增速低於預期的情況。
目前暫時還不能說看到了整個消費板塊盈利和投資的拐點,但從中我們可以找到基本面強勁的個股。長期來看,我們相信隨著疫情的逐步緩解,國內經濟不斷增長,居民逐步恢復消費意願。同時,在全面達成小康社會後,做大做強中產階級已經成為了我們下一階段發展目標,各類消費行業具有很大的成長空間和潛力。
此外,景順長城基金總經理助理、股票投資部總經理餘廣表示,
四季度方向上重點關注傳統板塊估值修復與風格再平衡需求,硬科技仍然是未來比較確定的主線,經濟下行壓力較大的背景下,關注與宏觀經濟相關性不強、周期屬性弱、盈利長期持續增長的低Beta板塊,消費板塊估值回到合理水平具備修復邏輯、港股市場風險釋放後性價比開始顯現,長線資金可擇機進行布局。
牛友們對當前行情有什麽看法?
市場風格會切換嗎?
周期股見頂了嗎?
對科技股是否還有信心?
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