在今年的通脹大年里,大宗商品絕對是市場里的最佳優質資產。
根據美國紐約商品交易所的天然氣價格,Henry Hub目前的平均價格為 8.15 美元/mmbtu,這是自Henry Hub開始在紐約商品交易所交易以來的歷史高價區間。
數據來源:wind
可以看到,歐洲市場TTF價格是美國市場Henry的2倍多,全球都在承受著超高的能源價格。
而這不只是天然氣的價格,運輸天然氣的運費價格也水漲船高。
據克拉克森最新市場報告顯示,在5月20日,三燃料柴電LNG船(TFDE)和蒸汽輪機ST液化天然氣船的兩種船型即期運價,相較於上月平均分別上漲了近70%和100%,TFDE船的運價漲到了近75000美元/天,而蒸汽輪機船型的即期運價也上漲到了近54000美元/天。
據船舶經紀人和液化天然氣谘詢公司Poten & Partners最新表示,在大西洋盆地運輸16萬立方米液化天然氣的即期運費已經達到10萬美元/天,亞洲或蘇伊士以東地區為8.5萬美元/天。
Poten的商業情報主管Jason Feer表示,由於液化天然氣的需求升升,以及買家因俄烏衝突而避開俄羅斯貨物和船只,導致租船期限延長,限製了現貨市場的船只供應。
Feer補充稱:「美國自由港液化天然氣出口終端雖然被大火摧毀,但沒有影響即期運費的上漲。但是,過去兩個冬天因運輸短缺而陷入困境的買家正在轉向長期租船,因此未來幾個月取消租賃合同的船將越來越少,供應將會更緊張。」
目前美股幾家液化天然氣運輸和油輪公司,也是自年初不斷上漲,$Scorpio Tankers(STNG.US)$上漲110%,$Euronav(EURN.US)$上漲27%,$Torm(TRMD.US)$上漲70%,$Golar LNG(GLNG.US)$上漲近90%。
根據天蠍油輪6月9日最新發布的二季度運價報告,公司LR2船型價格上漲了44%,運用天數也上漲了41%;MR船型上漲了13%,運用天數上漲了43%;Handymax船型上漲了16%,運用天數上漲了45%。
整體來看,目前行業仍然極具景氣程度,運價上升且使用效率提高,對於盈利質量的整體改善預期非常強勁。
對於美股近期的回調,關注今年的強勢股,也許是一個可行的策略。
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