來源:華爾街見聞
作者:趙穎、周曉雯
本季快手DAU、MAU再創新高,GMV2902.40億元,同比增長超30%。
受電商業務提振,$快手-W(01024.HK)$今年三季度業績同比大幅扭虧,業績超預期增長。
11月21日週二港股盤後,快手公佈截至9月30日的三季度業績,業績顯示,快手本季營收279.5億元,同比增長20.8%,超出市場預期的277.1億元。第三季度調整後淨利潤31.7億元人民幣,同樣好於市場預估26.6億元人民幣,同比扭虧爲盈。
經調整EBITDA爲49.8億元,較上年同期的10.23億元上升386.9%,期內毛利率也進一步提升,由上年同期的46.3%增至51.7%。

今年前三季度,快手收入809.09億元,同比增長22.8%,調整後淨利潤59.09億元,經調整後EBITDA爲112.90億元,同比扭虧爲盈。

電商業務驅動營收增長
從收入構成來看,本季線上營銷服務、直播和其他服務(含電商)對快手收入的貢獻佔比分別爲52.6%、34.8%和12.6%,其中:
線上營銷服務收入同比增加26.7%至147億元, 活躍營銷客戶數量同比增長超140%。主要是由於平台流量增長、多元化的產品組合及基於行業屬性的精細化運營,推動了營銷客戶數量增加。
直播業務收入同比增加8.6%至97億元,得益於豐富的內容供給和持續優化的直播生態系統。
其他服務收入同比增加36.6%至35億元,主要是由於電商商品交易總額的增長,電商商品交易總額增加是由於活躍商家數量和電商活躍付費用戶數量增加,以及精細化運營策略。

分市場看,報告期內快手國內分部收入爲272.96億元,同比增長19%,利潤31.55億元,同比增長741.3%。
海外分部收入爲6.52億元,同比增長2.45%;虧損6.35億元,虧損同比收窄60%。快手錶示,該減少主要是由於海外收入快速增長及營銷開支更有效率。

快手在業績中表示:
2023年第三季度,我們持續推進核心市場區域的聚焦戰略,核心市場的DAU和時長同比穩步提升。我們持續提升娛樂、體育等多元化內容垂類供給,給予中腰部創作者更多流量傾斜;同時深度本地化運營,有針對性地滿足本地用戶的消費需求。
在此基礎上,我們深化變現,持續提升運營效率,用戶增長費用同比大幅降低。2023年第三季度海外業務收入達到人民幣6.52億元,同比增長超2倍。通過持續優化運營效率,2023年第三季度海外業務整體經營虧損同比減少62.4%,環比經營虧損也進一步收窄。
DAU、MAU再創新高
業績顯示,2023年第三季度,憑藉高效的用戶增長策略、豐富的優質內容供給和持續優化的算法,快手的用戶規模和平台流量實現了高質量的增長。
2023年第三季度,快手應用的平均日活躍用戶(DAU)同比增長6.4%,達到歷史新高的3.866億。平均月活躍用戶(MAU)同比增長9.4%,達到歷史新高的6.847億,GMV爲2902.40億元,同比增長30.43%。
2023年第三季度每位日活躍用戶日均使用時長達到129.9分鐘,用戶總時長同比增長6.9%。

今年前三季度,快手DAU達到3.79億,同比增長7.6%;MAU達6.71億,同比增長11.15%,GMV達到7804.63億元,同比增長32.56%。

快手在業績中表示:
我們日益重視用戶增長的效率和質量,使得2023年第三季度單位用戶的獲客成本同環比繼續下降,並實現了ROI的持續改善。具體來說,我們進一步加大了包括短劇在內的優質原生內容的渠道投放力度,取得了較好的用戶留存。同時,通過夏日星願派對等優質內容垂類的運營活動,在獲取新用戶的同時提升現有用戶的活躍度。
此外,我們還積極探索新獲客渠道,例如通過高校公益課程直播觸達年輕用戶群體。我們一直致力於打造差異化的社交平台,培養用戶的社交心智,截至2023年第三季度末,快手應用互關用戶對數達322億,同比增長近40%。此外,2023年第三季度的快手應用日均互動(包括點贊、評論、轉發和私信等)總量超90億次。
在搜索業務方面,我們上線了快手AI對話功能,這是中國短視頻和直播行業首個基於大語言模型落地的智能問答產品,在搜索場景爲用戶帶來智能問答和文本創作等新功能,提升用戶的智能化搜索體驗。2023年第三季度,平均月度使用快手搜索的用戶超4.7億,日均總搜索次數超6億次,峯值破7億次。我們加速搜索服務的商業化變現,2023年第三季度,搜索營銷收入也同比增長超120%。
費用結構優化
報告期內,快手毛利率進一步提升至51.7%,較去年同期增長5.4個百分點。

費用方面,快手今年三季度營銷、行政及研發開支均現不同程度下降。其中:
銷售及營銷開支由2022年同期的人民幣91億元減少2.1%至2023年第三季度的人民幣89億元,其佔總收入的百分比由2022年同期的39.5%下降至2023年第三季度的32.0%,主要是由於有節製及更有效地控製用戶獲取及留存支出。
行政開支由2022年同期的人民幣11億元減少15.3%至2023年第三季度的人民幣8.98億元,主要是由於僱員福利開支(包括相關以股份爲基礎的薪酬開支)減少。
研發開支由2022年同期的人民幣35億元減少16.0%至2023年第三季度的人民幣30億元,主要是由於僱員福利開支(包括相關以股份爲基礎的薪酬開支)減少。
編輯/tolk