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市場等待英偉達業績和美聯儲11月會議紀要,並上調明年3月降息預期至30%,道指收漲200點至三個月最高,標普大盤脫離技術位盤整,納指和納指100漲超1%,英偉達和微軟均漲2%,納斯達克金龍中國指數收漲3.6%,在七日裏第六天上漲至六週最高,京東、百度、拼多多、騰訊ADR均漲3%,小鵬汽車漲超8%。

20年期美債標售穩健令長債收益率轉跌。美元兩個半月最低,日元漲1%上逼148,在岸與離岸人民幣均升破7.17元,跳漲500點至三個多月最高。油價盤中漲3%且連續兩日反彈,黃金跌幅收窄上逼1980美元,倫銅漲近2%至兩個月最高。

市場等待週二的英偉達業績和美聯儲11月FOMC會議紀要,前者或揭示2024年AI需求趨勢,後者可能提供利率路徑線索。期貨交易員押注美聯儲最早明年3月開始降息的概率爲30%。

週四美股和美債市場將因感恩節假期休市一天,週五均提前收盤。感恩節和“黑色星期五”促銷將提供衡量美國消費者支出狀況的重要指標。

市場還押注歐洲央行最早明年4月開始降息的可能性高達70%,且明年或降息100個點子。但歐洲央行管委兼西班牙央行行長表示,現在開始談論降息絕對爲時過早。

明年FOMC票委、里士滿聯儲主席巴爾金也稱,現在不是給出利率前瞻指引的好時機,“在更長時期內維持更高利率”將取決於美國經濟形勢的變化。市場一致認爲美聯儲已完成加息。

德國央行預測,由於外部需求減弱和能源價格居高不下,今年四季度“歐洲火車頭”德國經濟將繼續萎縮,但市場參與者對經濟景氣預期趨於穩定,樂觀預計明年初德國有望恢復增長。

道指收漲200點,納指和納指100漲超1%,微軟、英偉達和納指科技指數均創新高


11月20日週一,美股三大指數高開高走並集體收於日高附近。午盤時納指和納指100漲超1%,道指漲200點並升破3.5萬點整數位,羅素小盤股升破1800點。

科技、通信服務和能源板塊在標普大盤中漲幅最佳,波音和英特爾作爲成分股提振道指。納斯達克科技市值加權指數(簡稱納指科技指數)與微軟、英偉達均創盤中歷史最高。

截至收盤,道指在七個交易日裏第六天上漲,至8月14日以來的三個月最高,標普大盤和納指均連漲五日,標普創8月1日來最高並脫離技術位盤整,納指創7月31日來最高,羅素小盤股創9月20日來的兩個月最高。納指100升破1.6萬點,創2022年1月以來的近兩年新高:

標普500指數收漲33.36點,漲幅0.74%,報4547.38點。道指收漲203.76點,漲幅0.58%,報35151.04點。納指收漲159.05點,漲幅1.13%,報14284.53點。“恐慌指數”VIX跌至13區間,創9月15日以來的兩個月最低。

羅素2000小盤股指數漲0.5%,納指100漲1.2%,衡量納指100中科技公司表現的納斯達克科技市值加權指數(NDXTMC,簡稱納指科技指數)漲1.5%,至歷史收盤最高。

有分析稱,除了對美聯儲已結束加息的樂觀情緒,感恩節假期前交易量清淡也會影響市場走勢。11月曆來是標普大盤表現最好的月份,目前道指和標普均邁向2022年10月來最佳漲幅。

明星科技股齊漲。元宇宙”Meta漲 1.5%,三日連漲至兩年最高,亞馬遜漲0.7%至19個月最高,微軟漲2%至歷史收盤最高,蘋果漲近1%,五日連漲至三個半月最高,奈飛漲近2%至四個月最高,谷歌A漲0.7%接近三週高位,特斯拉跌1.4%後轉漲0.6%,離上週所創的四周高位不遠。


挖角OpenAI CEO之後,微軟漲2%至歷史收盤最高
挖角OpenAI CEO之後,微軟漲2%至歷史收盤最高

芯片股普漲,且多隻個股創新高。費城半導體指數漲1.5%,升破3800點至8月1日以來的三個半月新高。英特爾漲超2%至19個月最高,AMD漲0.8%至五個月最高,英偉達漲超2%創歷史收盤最高,博通和科磊KLA Corporation也創歷史新高。


業績前夕,英偉達漲超2%創歷史收盤最高
業績前夕,英偉達漲超2%創歷史收盤最高

AI概念股尾盤快速下行。C3.ai漲超7%後轉跌超4%,無緣兩個半月新高,SoundHound.ai脫離兩個月最高,BigBear.ai漲超8%後僅收漲2%,但Palantir Technologies漲4%至兩年高位。

消息面上,上週五被OpenAI董事會罷免的原首席執行官Sam Altman將加入微軟,領導一個新的高級人工智能研究團隊。首席科學家等OpenAI超過九成員工威脅辭職,要求公司重新聘用Altman且董事會下臺。不少主流券商看好微軟的AI優勢因此擴大。C3.ai將裁員。客戶關係管理軟件龍頭賽富時Salesforce邀請OpenAI的研究人員加盟AI團隊。

券商伯恩斯坦援引電動汽車增長放緩趨勢,重申對特斯拉“減持”評級。媒體稱蘋果無法實現明年1月推出混合現實頭顯Vision Pro的最初目標,現計劃明年3月發售。SK海力士據悉正與英偉達聯合討論HBM4“顛覆性”集成方式,通過3D堆疊直接集成在芯片上。

熱門中概強勢跑贏美股大盤。ETF KWEB漲3.7%,CQQQ漲2.6%,納斯達克金龍中國指數(HXC)漲3.6%,盤中最高漲4%並一度上破6700點,在七日裏第六天上漲至近六週最高。

納斯達克100成份股中,京東、百度和拼多多均漲約3%。其他個股中,阿里巴巴漲超1%,騰訊ADR漲3%,B站漲超4%。蔚來汽車漲5.6%,小鵬汽車漲8.6%,理想汽車漲3.7%。滿幫漲超15%。蔚來聯合創始人此前發言安撫投資人稱公司“絕無可能”倒閉。小米ADR漲超2%,三季度營收和淨利均超預期,單季度盈利創近兩年新高。

銀行股指近期因美國經濟避免衰退的希望而反彈。行業基準費城證交所KBW銀行指數(BKX)接近抹去盤初1%的跌幅,徘徊8月14日以來的三個月最高,10月底曾創2020年9月以來的三年最低。KBW納斯達克地區銀行指數(KRX)跌0.2%,仍徘徊9月1日以來高位,5月11日曾創2020年11月來最低。花旗集團漲0.8%後轉跌,將裁減300多個經理職位或10%的管理人員。

其他變動較大的個股包括:

“疫情紅利股”Zoom視頻通訊盤後漲7%,三季度營收超預期,上調全年營收指引。除了英偉達之外,週二還有百思買、科爾百貨、勞氏公司等零售股業績。

波音漲4.6%至9月初以來的兩個月最高,德銀上調評級至“買入”,理由是波音飛機交付加速的業績改善趨勢可以持續。

巴西礦業巨頭淡水河谷漲超3%至七個月最高,美國銀行上調評級至“買入”,理由是鐵礦石價格上漲將推動自由現金流增加。

美國藥企百時美施貴寶跌近4%,創三週最大跌幅和2020年3月以來的三年半新低,合作夥伴2Seventy Bio跌18%至歷史最低,美國食藥監局FDA無法在目標日期前批準其早期癌症療法。

德國藥企拜耳的歐股一度跌超19%爲史上最大跌幅,因“缺乏療效”而放棄一項抗凝血藥物的大型後期試驗,又因在除草劑致癌案中敗訴,美國一家法院要求公司向原告們支付15.6億美元。

此外,Global X明晟阿根廷ETF漲11%至9月1日以來的兩個半月最高,該國能源公司YPF漲40%創2009年來最大漲幅。被稱爲“阿根廷特朗普”的米萊在總統大選中勝出,其預算削減計劃受歡迎,並支持YPF公司私有化、廢除央行和國家貨幣轉向美元以遏製高達三位數的通脹。

通脹降溫,令投資者繼續評估歐央行明年降息前景,歐股中僅德國和英國股指收跌,泛歐Stoxx 600指數收漲0.1%至9月20日來最高,油氣板塊漲超1%領跑,意大利銀行股指跌1.2%。


20年期美債標售穩健令長債收益率轉跌,10年期美債收益率徘徊兩個月最低


對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率一度升2個點子並上逼4.93%,基本收復上週三以來跌幅。10年期基債收益率則在美股盤中轉跌,最深下行3個點子至4.41%,交投9月21日以來低位。

稍早美國財政部拍賣160億美元20年期國債,得標利率4.780%,脫離一個月前5.245%所創的歷史新高,投標倍數2.58基本持平前次的2.59,被稱爲標售強勁,因此拉低長債收益率。


10年期美債收益率徘徊兩個月最低
10年期美債收益率徘徊兩個月最低

歐債收益率也衝高回落,作爲歐元區基準的10年期德債收益率尾盤漲2個點子至2.61%,上週五曾跌至2.55%的兩個半月最低,兩年期收益率漲6個點子至3%,上週跌穿2.92%至五個月最低。

有分析稱,評級機構穆迪上週將意大利的信用評級前景從負面升級至穩定,並將葡萄牙的長期發行人評級上調兩檔,縮小了歐洲負債較深外圍國家國債收益率與德國基債的息差。

油價盤中漲3%,接近收復上週三以來跌幅,美油11月15日以來首次升破78美元


國際油價繼續受到OPEC+本週末或宣佈深化減產的預期提振。WTI 12月期貨收漲1.71美元,漲幅2.25%,報77.60美元/桶。布倫特1月期貨收漲1.71美元,漲幅2.12%,報82.32美元/桶。

交投更活躍的美油WTI明年1月期貨最高漲2.42美元或漲3.2%,盤中自11月15日來首次升破78美元,布油最高漲2.32美元或漲2.9%,嘗試上逼83美元,均接近收復上週三以來跌幅。


油價盤中漲3%,接近收復上週三以來跌幅
油價盤中漲3%,接近收復上週三以來跌幅

上週美油曾較9月份觸及的一年多最高短暫跌入技術位熊市,布油也在熊市邊緣徘徊,儘管上週五油價齊漲4%但均連跌四周,期貨結構轉入“期貨溢價”(contango),暗示短期內供應充足。

歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨漲1.7%,仍不足50歐元/兆瓦時整數位,但收復上週三以來過半跌幅,脫離一個月低位。ICE英國期貨跌約2%,美國天然氣一度跌3%接近六週低位。

美元兩個半月最低,日元漲1%上逼148,在岸與離岸人民幣均升破7.17元至三個多月最高


市場轉而關注美聯儲降息,衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY最深跌0.5%,失守103.40至9月1日以來的兩個半月最低。上週美元累跌近2%,創7月份以來的最大單週跌幅。


美元跌穿200日均線技術位至兩個多月最低
美元跌穿200日均線技術位至兩個多月最低

歐元兌美元上漲並站穩1.09上方,創8月中旬以來的三個月最高。英鎊兌美元升破1.25至9月中旬以來的兩個月高位。日元兌美元上逼148關口或漲1%至七週最高。

在岸與離岸人民幣均升破7.17元且盤中漲超500點。在岸人民幣兌美元收報7.1655,較上一交易日夜盤漲480點,離岸人民幣最高漲近580點,至8月初以來的三個半月最高。

證券日報稱,人民幣對美元匯率收復“7.2”大關,專家稱向好的經濟基本面是人民幣走強基礎。上證報稱,人民幣匯率一日連破五關,短期樂觀情緒驅動下,不排除匯率漲至7.1區間。

黃金盤中跌幅收窄上逼1980美元,倫銅漲近2%至兩個月最高,倫鋁漲超1.7%


COMEX 12月黃金期貨收跌0.2%,報1980.30美元/盎司。COMEX 12月白銀期貨收跌1%,報23.614美元/盎司,較盤初跌幅砍半。

美聯儲紀要發佈前,由於美元走低和美國長債收益率轉跌,現貨黃金在美股盤中跌幅顯著收窄並上逼1980美元整數位,上週曾升破1990美元創兩週新高,且全周累漲超2%。


黃金盤中跌幅收窄上逼1980美元
黃金盤中跌幅收窄上逼1980美元

美元走軟和中國政策帶來的需求前景提振,令倫敦工業基本金屬齊漲:

經濟風向標“銅博士”漲近2%並升破8400美元,創9月中旬以來的兩個月最高。倫鋁漲1.7%,收復11月9日以來跌幅。倫鋅和倫錫均小幅上漲且脫離一週低位。倫鎳上逼1.7萬美元,仍徘徊2021年4月以來的兩年半低位。僅倫鉛跌0.8%,盤中曾升破2300美元至去年5月來最高。

編輯/Corrine

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標題:美股收盤 | 三大指數齊漲,納指漲超1%,微軟、英偉達創新高;熱門中概股普漲,小鵬漲超8%

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財經新聞常見問題 FAQ

甚麼因素會影響錢財的價值?

由於產品和服務的價格不斷上升,故幣值會隨時間而降低,這便是通貨膨脹。幣值會受以下因素侵蝕通脹:簡單來說,產品和服務的價格上升,就會造成通脹。當物價上升,受薪人士便會要求加薪,隨著通脹加劇,貨幣的購買力便不斷減弱。 利率波動:當利率下降,存款的利息回報便會減少。如果存款利率低於通脹,儲蓄便會失去原有的價值。但某類投資如股票和債券等卻可能因息口下降而升值。

為何銀色債券以債務工具於中央結算系統(CMU) 作清算及儲存 ?

根據銀色債券發行通函,若客戶經配售銀行申請銀色債劵,所分配的銀色債券會以債務工具於中央結算系統(CMU)作清算。

甚麼是債券?

債券是由政府、公司或其他機構發行的一種借貸票據。當您購入債券,即等同向發行者提供貸款,發行者則承諾於債券到期日以指定價格贖回債券,而在到期日前則須支付指定的利息。債券的種類繁多,不同的發行者以不同的條款發行債券。例如:定息債券、浮息債券、零息債券及存款證等。一般來說,債券及存款證的回報比較穩定。目前,銀行可代客買賣多種債券和存款證,除備有多種主要貨幣選擇外,客戶亦可選擇不同債券發行機構,包括政府,如中國政府、美國政府及香港特區政府等,或本地著名的半官方機構,超國機構及世界知名的公司。此外,債券年期由一年至三十年不等,而票面收益亦各異,選擇眾多,能符合投資者的不同需要。投資金額低至港幣1萬元。

甚麼是證券?

證券是一般可在股票市場交易之投資工具的統稱。任何人士均可透過經紀或銀行從事證券投資,並可從每日的報章或互聯網觀察投資行情。 證券投資的回報潛力一般高於儲蓄戶口。在經濟蓬勃的地區,只要假以時日,股市一般都會出現增長,有時更會在短時間內急升。但是,股市波動在所難免,所以購買證券不應視為一種短線的謀利方法。購買證券需要支付有關的交易費用,例如經紀佣金。如果要享有交收的便利,您可考慮採用銀行證券買賣服務。除了自行投資證券外,您亦可委託專業投資管理人員或公司代勞。

何謂「首次公開招股」(IPO)?

「首次公開招股」(IPO)是指一間公司首次向公眾投資者發行新股,債券或銀行發行的存款證。此類股票,債券或存款證有可能在證券交易所上市買賣。

為何我經銀行IPO申請獲分配的通脹掛鈎債券以債務工具於中央結算系統(CMU) 作清算及儲存?

根據通脹掛鈎債券發行通函, 若客戶經配售銀行申請該債劵, 所分配的債券會以債務工具中央結算系統(CMU)作清算,及在銀行的債券買賣服務透過場外交易買賣。

如何啓動我的中國A股交易服務?

如您已持有銀行綜合投資戶口及人民幣儲蓄戶口,即可買賣合資格的中國A股, 毋須登記。如您未持有任何銀行綜合投資戶口,亦可透過銀行銀行網上理財(只適用於現有銀行銀行客戶)或親臨任何一間銀行分行開立綜合投資戶口,過程方便快捷。此服務只適用於非美國個人客戶並持有符合美國稅務局要求的身分證明文件,例如香港永久居民身份証或護照。

參加銀行的「股票月供投資計劃」有什麼好處?

您可以:以符合預算的金額購入股票透過「成本平均法」減低投資風險享受中長線投資所帶來的較高回報潛力迎合個人的儲蓄投資需要

甚麼是單位信託基金?我怎受惠於基金投資?

單位信託基金亦稱互惠基金為投資者提供多元化投資機會,方法是由基金經理把眾投資者的資金,匯聚成一筆龐大基金,用以在廣泛地區及市場作不同的投資。所以,即使個人的投資額不大,投資者亦可參予全球各地市場的證券、債券、貨幣及商品投資。這種多元化投資稱為投資組合。單位信託基金提供多項有利因素:分散風險:由於分散投資,故基金的風險通常低於投資單一股票。但不同的基金,其風險和回報的水平,當然亦會有差異。專業管理:基金經理的日常工作主要是研究和管理投資。個人投資者一般很難像基金經理對全球市場有透徹的認識,但如果購買單位信託基金,便可享有基金經理提供的專業知識。投資全球市場:透過單位信託基金,您的資金可運用於個人投資者未必能夠涉足的海外市場,從而擴闊投資範疇。經濟效益:由於大量投資者的資金以單一基金處理,故能平均攤銷經營成本和佣金,減低個人投資者支付的費用。流動性:您可在任何交易日(但基金所掛屬國家的公眾假期除外)買賣單位信託基金,增加資金流動性。有些單位信託基金產品與各證券交易所上市的指數期權掛屬,亦有時與貨幣期權掛屬。這種基金的風險略高於多元化的基金組合。

什麼是結構投資產品?它是如何運作的?

結構投資產品是涉及衍生工具的投資產品,其回報﹑到期金額及/或其結算方法是參照1) 任何一項或多於一項的參考資產的價格、價值或水平的變動; 及/或 2) 任何事件的發生或不發生而釐定。

有哪些資產屬於要約範圍內?

要約僅針對透過歐洲清算銀行有限公司(Euroclear Bank SA/NV) 直接持有的證券(即債券,存款證和股票),Euroclear Bank SA / NV是本行參與的唯一歐洲經濟區中央證券存管處(例如帶有ISIN 前置代號XS,US,AU,CA)。該要約與透過Euroclear的其他託管人或附屬託管人持有的證券無關。

當「高息投資存款」的存款日為提交指示之後第2個營業日,如何計算綜合理財戶口有抵押信貸的信貸比例?

若已於交易日(Trade Date) 開立「高息投資存款」並處於存款日(Deposit Date)之前的時間: 如以外幣作為存款貨幣,該筆已保留於戶口作為扣除交易所需的款項將會從戶口可用結餘 (account available balance) 中扣除並不會納入有抵押信貸的計算。因此有抵押信貸的信貸額將會下降,基於外幣存款在「高息投資存款」交易日之前被計算為有抵押信貸的信貸額。 如以港元作為存款貨幣,該筆已保留於戶口作為扣除交易所需的款項將亦會從戶口可用結餘 (account available balance) 中扣除並不會納入有抵押信貸的計算。但基於港元存款在「高息投資存款」交易日之前已不納入為有抵押信貸的信貸額,因此有抵押信貸的信貸額不會受影響。 在「高息投資存款」存款日(Deposit Date)當日(即交易日之後第2個營業日),以任何貨幣作為存款貨幣的交易金額將會納入計算為有抵押信貸的信貸額,直至到期日為止。

如何經銀行投資外匯?

您可以經銀行透過多種方法投資外匯。您可使用24小時外幣兌換服務讓您隨時隨地透過網上理財或流動理財設立兌換指示。若您對個別外幣有特定的目標兌換價,您可透過外匯限價買賣服務預設指示。若您想以定期儲蓄的形式累積外幣或人民幣,您可透過外幣/人民幣轉存服務預設兌換指示,我們會根據您的預設指令自動替您執行指示。

要約僅針對透過歐洲清算銀行有限公司(Euroclear Bank SA/NV) 直接持有的證券(即債券,存款證和股票),Euroclear Bank SA / NV是本行參與的唯一歐洲經濟區中央證券存管處(例如帶有ISIN 前置代號XS,US,AU,CA)。該要約與透過Euroclear的其他託管人或附屬託管人持有的證券無關。

您首先需要了解個人的理財需要或投資目標、財政狀況及風險取向。您的目標可包括應付以下各項需要:保障家人子女教育退休策劃管理及累積財富遺產規劃您亦須考慮您的目標,投資年期,可承擔的投資金額及個人的投資偏好。

你們會於何時強制出售我的股票(斬倉?

如(i) 您的股票孖展比率連續3個月維持於105%至少於120%;或(ii) 股票孖展比率一旦觸及120%或以上;或(iii)我們不時訂定之時間,我們將強制出售您的股票(斬倉),不會另行通知。