據IPO早知道消息，水滴於美東時間4月16日正式向美國證券交易委員會（SEC）遞交招股說明書，計劃以「WDH」為證券代碼在紐約證券交易所掛牌上市。

成立於2016年的水滴主要通過水滴籌、水滴保等業務，在國內建立起一個龐大的保障和救助的社交網絡，提高國內消費者的保險意識，進而為他們提供保險保障和醫療健康服務。

艾瑞谘詢的報告顯示，按以2020年壽險和健康險的首年度保費計算，水滴是中國最大的獨立第三方保險平台；且根據艾瑞谘詢的另一項公開調查，在獨立第三方保險分銷平台和大病眾籌平台中，水滴保與水滴籌的品牌知名度分別均排名第一。

其中，水滴保是通過多種形式的產品解決消費者在健康險和壽險方面的需求。

截至2020年12月31日，水滴保與62家保險公司合作，提供200款健康險和壽險產品，其中大部分產品是其與保險公司聯合設計。2020年，水滴保完成了超過144億元（人民幣，下同）的首年度保費（FYP，first year premiums）。

截至2020年12月31日，水滴保累計服務的保險用戶數量約為7940萬人，累計付費保單數為3070萬張。

而水滴籌則是通過科技幫助那些有重大醫療費用需求的用戶向愛心人士求助——患者及其親友可以在水滴籌平台發起籌款，通過社交網絡傳播籌款信息。截至2020年12月31日，超過3.4億用戶通過水滴籌為170多萬患者累計捐款超過370億元。根據艾瑞谘詢的統計，2020年水滴籌的籌款金額在中國所有大病籌款平台中排名第一。

這里需要指出的一點是，水滴籌對籌款患者是0服務費；另據招股書披露，水滴籌業務未產生任何收入。

財務數據方面，水滴在2018年至2020年的營收分別為2.38億元、15.11億元、30.28億元，2020年的營收同比增長100.4%。

從收入構成來看，保險傭金收入是水滴的主要收入來源——2018年至2020年，水滴保的首年保費收入分別為9.73億元、66.68億元和144.26億元，分別帶來1.22億元、13.08億元和26.95億元的營收，2020年的收入占比為89.1%。

值得注意的是，水滴長險業務增速顯著，2020年長險首年保費（FYP）為25.1億元，同比增長356%，且長險產品傭金占比已從2018年的1%提升至24%。

基於此，單個用戶貢獻的首年保費（FYP）同樣從2018年的590.1元增加到2019年的859.1元，2020年則進一步增至1143.2元。

2018年至2020年，水滴的調整後EBITDA為-1.40億元、-1.59億元和-2.47億元。

在招股書中，水滴強調其是一家致力於保險保障和醫療健康服務的科技平台。反映在研發投入上，2018年至2020年，水滴的研發投入分別為6920萬元、2.15億元和2.44億元，2020年占淨收入的比例為8.1%。

截至2020年12月31日，水滴持有現金及現金等價物、短期投資合計22.55億元，較2019年末的10.25億元增長120.0%。

IPO前，水滴創始人兼CEO沈鵬、聯合創始人楊光、胡堯合計持有26.4%的股份。

外部投資方中，騰訊持股22.1%，為最大機構投資方，而博裕資本、高榕資本和瑞士再保險集團分別持有11.9%、6.5%和5.7%的股份；騰訊投資董事總經理餘海洋、博裕資本執行董事黃凱、瑞士再保險集團董事總經理周凝出任公司董事。

水滴在招股書中指出，IPO募集所得資金淨額將主要用於健康服務和健康保險業務；投入技術研發；以及用於一般公司用途，包括營運資金需求以及在健康服務和保險領域的潛在戰略投資和收購，以構建一個「保險+健康服務"的生態圈。