美國9月新增非農就業人數不及市場預期的一半，創九個月最小增幅，而失業率低於預期，創去年3月疫情爆發以來新低。美聯儲撤除寬鬆的決策形勢變得復雜。有評論稱，就業市場好轉的總體趨勢仍未改變，雖然聯儲不可能因此就改變11月啟動Taper的計劃，但聯儲很快加息的壓力可能減輕。

格外疲軟的9月新增非農就業打亂了市場對美聯儲政策道路的押注。美股和美國國債價格震蕩下行。美債收益率短線回落後迅速恢復升勢，基準10年期美債收益率四個月來首次盤中升破1.60%；盤中美股多數板塊下跌，但受益於美債收益率上行的銀行股所在金融板塊保住漲勢，得到原油創新高支持的能源板塊漲幅遙遙領先。周四高漲的熱門中概股大多繼續走高。

周四大反彈的股指也回落，雖然油氣和汽車板塊繼續上漲，但債券收益率上升打擊的科技為首的多數板塊下跌。本周銀行板塊表現最佳，凸顯債券收益率上揚的影響。美股和歐股主要股指全周均累計上漲

歐洲國債也和美債一樣收益率上行，在能源供應緊張形勢下，本已有英國央行最快11月加息預期的英國國債收益率猛升，一周升幅超過15個基點，和美債均保持了8月下旬以來每周收益率累計上升的勢頭。

美元指數在非農就業報告公布後一度跌破94.00刷新日低，後迅速收窄跌幅，守住94關口，本周仍保持一個月來單周累計上漲之勢。加密貨幣大多回落，近五個月來首次突破5.6萬美元的比特幣盤中跌破5.4萬美元，本周仍累漲。

備受關注的大宗商品天然氣和原油漲跌互見。歐洲天然氣加速回落，美國天然氣未能上演周四那樣的盤中反轉，全周均累跌；國際原油繼續上漲，美國WTI原油約七年來首次盤中突破80美元關口，和布倫特原油均一周漲近5%，自8月下旬以來保持每周累漲。

金屬中，黃金繼續下跌，跌至一周多來低谷，白銀繼續上漲，全周黃金接近收平，其他貴金屬累漲。評論稱，非農就業疲軟對美聯儲撤除寬鬆的不利影響，這可能打擊了金價，因為利率下行給金價帶來上行支撐。銅等基礎金屬繼續走高，倫鋁和倫鋅分別創十三年和三年來新高，倫鎳和倫錫全周大漲。

三大美股指止步三連陽本周仍累漲；能源板塊獨領風騷；泛歐股指回落仍創近兩月最大周漲幅；銀行板塊全周領漲

三大美國股指集體高開，但表現不一，早盤不止一次轉跌。標普500指數和道瓊斯工業平均指數午盤轉漲後尾盤又轉跌，午盤刷新日低時，標普跌約0.3%，道指跌超90點。納斯達克綜合指數午盤未能轉漲且跌勢擴大，刷新日低時跌近0.6%。

最終，三大股指均未能收漲，結束三日連漲，跌離9月27日以來高位。道指收跌8.23點，跌幅0.02%，報34746.71點。標普500收跌0.19%，報4391.42點。納指收跌0.51%，報14579.54點。

小盤股周四剛跑贏大盤就回落，價值股為主的小盤股指羅素2000收跌0.76%，遜於三大股指。科技股為重的納斯達克100指數收跌0.51%。

本周三大股指均累計上漲，抹平上周的部分跌幅。道指累漲1.22%，標普累漲0.79%，納指累漲0.09%，上周分別累跌1.36%、2.21%和3.19%。羅素2000本周累漲0.38%，收復上周所有跌幅。

標普500的11大板塊中，周五僅漲超3.1%的能源和漲近0.5%的金融兩個收漲，跌超1%的房地產領跌，跌逾0.7%的公用事業和跌近0.6%的材料跌幅居前，工業微跌。本周能源板塊累漲約5%，在各板塊中表現最佳，延續了上周和9月的大漲勢頭，其次是漲超2%的金融，只有房地產、通信服務和醫療健康三個板塊累跌。

能源股表現出色，APA收漲逾6.8%，Hess（HES）也漲超6%，EOG漲超5%，馬拉鬆石油（MRO）、Pioneer（PXD）和Diamondback（FANG）漲超4%，埃克森美孚、哈里伯頓（HAL）和道指唯一能源成份股雪佛龍漲超2%。

龍頭科技股漲跌互見，特斯拉收跌約1%，表現最差。FAANMG六大科技股中，亞馬遜收跌逾0.4%，蘋果跌近0.3%，微軟收平，而谷歌母公司Alphabet漲0.4%，Facebook漲逾0.2%，奈飛漲逾0.1%。

周四跑贏大盤的生物科技股回落，納斯達克生物科技指數收跌逾0.5%。新冠疫苗股大多下跌，在芬蘭、丹麥和挪威都宣布限製年輕人接種其疫苗後，Moderna收跌逾1.4%，諾瓦瓦克斯跌近1%，BioNTech及其合作方輝瑞分別跌逾0.2%和近0.7%。

波動較大的個股中，被富國銀行因擔心訂閱用戶增長緩慢而將評級降至減持的有線電視公司Charter Communications（CHTR）收跌逾4.8%，被富國銀行將評級從增持降至持有的同行Cable One（CABO）跌超2%；被摩根大通將評級從增持降至中性的衛星廣播公司Sirius XM Holdings（SIRI）跌超3%；被瑞信重申增持評級的通用汽車（GM）漲近3.8%。

熱門中概股逆市走高，中概ETF KWEB和CQQQ分別收漲約1.8%和1%。愛奇藝連續第二日漲超7%，阿里巴巴、百度、知乎、騰訊音樂漲超3%，京東漲約3%，拼多多漲超2%，騰訊ADR漲近0.9%，嗶哩嗶哩漲0.8%，而小鵬汽車、新東方跌超1%，理想汽車跌約1%，蔚來汽車跌逾0.4%。

歐股方面，泛歐股指重啟跌勢，歐洲斯托克600指數跌落上周一以來高位；主要歐洲國家股指漲跌不一，德法西股回吐周四的部分漲幅，英股和意股連漲兩日。各板塊中，周五僅四個收漲，漲超1.5%的油氣和漲近1.3%的汽車與零部件領跑，銀行和保險分別漲逾0.3%和0.1%。下跌板塊中，跌超1.4%的科技跌幅遙遙領先。

有賴於周四創四個月最大漲幅，斯托克600創8月13日一周以來最大單周漲幅，上周跌超2%創七個月最大周跌幅。各國股指均累計上漲，周四漲超2%的西班牙股指表現最好。全周銀行板塊累漲逾4%領漲，旅遊與休閑跌超3%，跌幅最大；上周跌超8%領跌的科技大致收平，上周累漲近4%的油氣本周漲超2%。

歐洲天然氣三連跌，本周跌8%；美國天然氣終結六周連漲；原油一周漲近5%連漲七周

歐洲天然氣連續第三日收跌，且跌幅較周四明顯擴大，本周均回吐上周的部分累計漲幅。

周五ICE英國天然氣期貨收跌逾9.49%，連續第三個交易日下跌，報222.21便士/千卡，較周三盤中所創的歷史高位跌超45%，一度走軟至210.96便士，本周累跌約7.9%，上周累漲35.09%。
TTF基準荷蘭天然氣期貨歐市尾盤跌15.83%，報83.750歐元/兆瓦時，較周三盤中所創的歷史高位跌近48%，本周累跌約8.57%，上周累漲28.11%。

美國汽油和天然氣期貨漲跌各異。NYMEX 11月汽油期貨收漲1.4%，報2.366美元/加侖，連漲兩日，本周累漲5.2%，連漲五周；雖然周四到收盤時扭轉盤中近5%的跌幅，但NYMEX 11月天然氣期貨周五收跌1.97%，報5.5650美元/百萬英熱單位，較周二所創的2008年12月以來高位跌去約13%，本周累跌約1.00%，終結六周連漲。

國際原油期貨連續第二日收漲。美國WTI原油在美股早盤一度漲穿80美元至80.11美元，近七年來首次突破80美元關口，繼周一和周二之後本周第三日創約七年新高。

最終，WTI 11月原油期貨收漲1.34%，報79.35美元/桶，創2014年10月31日以來即月合約收盤新高；布倫特12月原油期貨收漲0.53%，報82.39美元/桶，逼近本周三所創的2018年10月10日以來主力合約收盤高位。本周美油累漲約4.6%，布油累漲約4.9%，連漲七周。

10年期美債收益率四個月來首次盤中升破1.60%；英債收益率本周三創兩年多新高

歐洲國債周五價格齊跌，英債領跌，收益率升幅遙遙領先其他國家國債。

英國10年期基準國債收益率日內升8個基點，報1.158%，歐股收盤後一度升至1.168%，繼周二和周三後本周第三日創2019年5月以來新高；同期德國國債收益率盤中一度升至-0.146%，刷新本周三升破-0.15%後所創的6月末以來盤中高位。本周英債收益率累計攀升15.5個基點，德債收益率升7.3個基點。

美國10年期基準國債收益率在歐股早盤就曾上測1.60%，連續第二日創6月初以來盤中新高，日內升近3個基點，美國非農就業數據公布後，先是驟然下降，一度降至1.56%下方刷新日低，回吐所有日內升幅轉降，後迅速反彈，美股盤前已重上1.58%，開盤後進一步上行，早盤一度升破1.61%，四個月來首次突破1.60%，午盤回落到1.60%下方。

到美股收盤時，10年期美債收益率約為1.60%，日內升約3個基點，本周累計升約13個基點，和英德國債均連續七周累計上升。各期限美債本周收益率均累計上升，收益率曲線趨陡，30年期這類長期美債的收益率全周升逾10個基點，升幅居前，短期美債的升幅墊底，2年期一周升逾5個基點。

美元指數盤中短線跌破94仍連漲五周；比特幣跌破5.4萬美元跌離近五個月高位

追蹤美元6種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數（DXY）在歐股盤前曾漲破94.30刷新日高，靠近上周四盤中漲破94.50所創的去年9月28日以來高位，日內漲逾0.1%，歐股早盤轉跌，美國非農就業公布後先跌破94.00刷新日低，日內跌近0.3%，後迅速收窄跌幅，美股盤初重上94.10，美股午盤又曾跌破94.10。

到周五美股收盤時，美元指數處於94.20下方，日內約0.1%，本周累漲約0.1%；彭博美元現貨指數大致持平周四收盤時，和美元指數均連漲五周。

比特幣（BTC） 在歐股早盤曾漲破5.61萬美元，連續三日創5月10日以來盤中新高，此後持續回落，美股收盤時逼近5.4萬美元，最近24小時跌逾0.4%，收盤後失守5.4萬美元關口，一度跌穿5.37萬美元刷新日低，較日內高位跌超2000美元，百分比跌幅超過4%。

CoinMarketCap數據顯示，主流加密貨幣周五多數下跌，到美股收盤，十大加密貨幣中，只有市值第七大加密貨幣Solana（SOL）一個最近24小時累漲，漲逾2%，第四大加密貨幣幣安幣（BNB）跌近6%，第三、第九和第19大加密貨幣Cardano（ADA）、Polkadot（DOT）和比特幣現金（BCH）均跌超3%，第15大加密貨幣萊特幣（LTC）跌逾2.7%，第二大加密貨幣以太坊（ETH）跌超2%，第六大加密貨幣瑞波幣（XRP）跌近2%%，第十大加密貨幣狗狗幣（DOGE）跌逾0.6%。

本周主流加密貨幣漲跌各異。最近七日DOGE累漲近11.9%、BTC漲逾11.8%，在十大加密貨幣中表現居首，BCH漲近9.9%，ETH漲近7.9%，LTC漲5.1%，DOT漲約4%，XRP漲近2.7%，而ADA跌近1.2%，BNB跌逾0.9%，SOL跌近0.5%。

倫銅又創逾一周新高，倫鎳創一個月最大漲幅一周漲7%，黃金兩連陰創逾一周新低

倫敦基礎金屬期貨連續兩日全線上漲。倫銅自上周一以來首次站上9300美元，但漲勢不及一日漲超200美元的周四。倫鋁和倫鋅分別刷新了上月所創的2008年和2018年來新高。倫鎳一個月來首次一日漲超900美元、漲逾5%，兩周來首次升破1.9萬美元。倫錫連漲五日，兩周來首次收盤重上3.6萬美元。

本周基礎金屬均累計上漲，倫鎳漲約7%領跑，和倫銅、倫鋁、倫鋅均抹平上周跌幅。上周跌超7%領跌的倫鎳漲近7%。倫鉛結束連跌三周。

貴金屬中，紐約黃金期貨連跌兩日，COMEX 12月黃金期貨收跌0.1%，報1757.40美元/盎司，創9月30日上周四以來新低。本周累計下跌1美元，勉強未逆轉上周的漲勢，上周累漲0.4%。

紐約期銀收漲0.2%，連漲兩日，本周累漲0.7%，連漲三周。鉑金收漲約4.4%，連漲三日，本周累漲5.6%，抹平上周跌幅。鈀金兩連漲，收漲6%，本周累漲8.9%，結束四周連跌。

金銀銅油四大商品中，從累計漲跌幅看，原油本周繼續領跑。