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大手筆減倉醫藥!
昨晚,股神巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋發布了13F報告。
截至二季度末,伯克希爾哈撒韋的前十大重倉股分別為蘋果、美國銀行、美國運通、可口可樂、卡夫亨氏、穆迪、Verizon、美國合眾銀行、DaVita、特許通訊。
總市值方面,二季度伯克希爾哈撒韋的持倉總規模為2930.23億美元,與一季度2704.35億美元的總市值相比,增加了8.4%。
持倉方面,整體來看,伯克希爾哈撒韋整體並未做出明顯調整,蘋果和美國銀行依然是伯克希爾哈撒韋持股最大的兩家公司。目前持有蘋果8.87億股,價值1340億美元;持有美國銀行10.1億股,價值410億美元。
另外,包含這兩家公司在內的前五大重倉股均無變動。
1、巴菲特YYDS!
根據此前發布的財務業績。二季度,伯克希爾哈撒韋公司的總營收為691億美元,同比增長21.6%;歸母淨利潤280.94億美元,同比增長6.8%;A類股每股收益18488美元,B類股每股收益12.33美元。
具體來看巴菲特是怎麽操作的:
(1)加倉動作較小,新進醫療保險公司Organon
二季度,伯克希爾哈撒韋的加倉動作較小,只新增了醫療保險公司Organon一只標的。目前持有155萬股,市值4691萬美元。另外,繼一季度後,繼續增持了克羅格、RH和怡安保險三只股票。其中,增持克羅格1072.8萬股,新增比例21%。2021年至今,該股累計漲幅近40%。
另外,怡安保險為Q1新增標的,二季度增持30萬股,新增比例7%;RH則只新增2%。
關於Organon,這是一家製藥公司,主要面向女性健康,為從青春期到更年期及以後的婦女提供服務。
根據8月16日公布的2021財年中報,Organon2021財年上半年的營業收入為31億美元,2020年同期為33億美元;歸母淨利潤為8.26億美元,2020年同期為13.2億美元。
2021年5月中旬上市至今,該股累計漲幅只有10.7%。
(2)大筆減持醫藥:清倉Biogen,默克持倉砍半
減倉方面,二季度伯克希爾哈撒韋的操作力度要遠大於加倉。共減持了11只股票,減持幅度位列前五的分別是Axalta塗層系統、默沙東、通用汽車、自由全球-C和施貴寶。
其中,繼續減持了通用汽車700萬股,目前持有6000萬股,價值32億美元,通用汽車因此跌出了前十大重倉股。此外,在Q1大幅減持後,伯克希爾繼續減持了自由全球和雪佛蘭。
不過,伯克希爾哈撒韋下手最狠的不是汽車股,而是生物醫藥行業。
具體來看,減持醫藥巨頭默克958萬股,持股較一季度減少約49%;減持百時美施貴寶474萬股,持股較一季度減少15%;減持艾伯維234萬股,持股較一季度減少10%。
此外,生物科技公司Biogen也是伯克希爾哈撒韋二季度清倉的三只股票之一。另外兩只分別是自由全球-A和Axalta塗層系統。
2、大佬們的分歧
1)醫藥向左
雖然巴菲特大筆減持醫藥股,不過,生物醫藥仍然是高瓴二級市場團隊的投資主線,此外還有中概股、硬科技、先進製造和碳中和等概念。
截至二季度末,高瓴在美股共計持有89家公司、總市值97.14億美元,其中生物醫藥領域企業占比近半。
目前,在納斯達克、港交所、上交所三地上市的新生代醫藥企業百濟神州依然是高瓴的美股第一大重倉股。其餘十大重倉股則分別是拼多多、愛奇藝、天境生物、恩斯塔、Zoom、BridgeBio、愛彼迎、京東和賽富時。
持倉變化方面,拼多多雖然依然是高瓴第二大重倉股,但二季度高瓴大幅度減持拼多多4.5%的股份,是其減持比例最大個股。
減持幅度第二大的個股是中國生物醫藥,減持比例為3.47%;此外,高瓴還減持了萬國數據2.2%,減持Zoom2.18%,減持優步0.86%。
加倉方面,Airbnb加倉比例達到3.33%,是高瓴二季度加倉最多的個股。Airbnb是民宿領域龍頭,2020年12月美股上市。2021年1月高點至今,該股累計跌逾30%。
剛剛公布的二季報顯示,公司二季度營收為13.4億美元,同比增長299%,分析師預期為12.7億美元;淨虧損6800萬美元,同比縮窄超86%,分析師預期為虧損2.8億美元。
此外,二季度,高瓴繼續新進或增持了7家中概股,其中,阿里巴巴、唯品會和名創優品增持比例最高,分別達到1.36%、1.71%和1.14%。
2)科技向右
除了中概股之外,高瓴仍然對造車新勢力情有獨鍾。繼一季度對小鵬、蔚來新一輪建倉後,二季度,高瓴二級市場團隊繼續加倉小鵬、蔚來,持股變化分別為23.8萬股和73.2萬股。
和高瓴思路類似,華爾街當紅明星「木頭姐」同樣看好新能源汽車賽道,特斯拉是旗下基金ARKK(顛覆性創新基金)的最大持倉。此外,ARK的前十大重倉股還包括享受疫情紅利的流媒體公司Roku、視頻會議ZOOM等。
在2020年的疫情之下,ARK因重倉一飛衝天的特斯拉在內的科技股而大獲全勝。不過在疫情持續近兩年之後,這些「成長股」在疫情催化下提前實現了成長。
因此,「木頭姐」今年的成績並不樂觀,其旗艦基金ARKK今年前兩個季度的收益率只有5.09%,僅跑輸了納指,連道指都沒有跑過。
在這種情況下,華爾街投行對這位「女股神」虎視眈眈,甚至出現了專門做空ARKK的ETF。其中,又以《大空頭》原型、傳奇基金經歷邁克爾·伯里最為出名。
根據周一提交的文件,目前,Burry旗下對衝基金Scion Asset Management持有23.55萬股、價值3100萬美元的ARKK看跌期權。
此外,繼一季度的80萬股後,第二季度,Burry持有股特斯拉的看跌期權增長至近110萬,價值7.31億美元。
通過做空特斯拉,Burry可以實現間接做空「木頭姐」。此外,Burry曾一再警告由於高估值和通脹,散戶投資者對加密貨幣和GME、AMC等meme股票的投資,可能會遭遇「崩盤」風險。
眾所周知,「木頭姐」也是比特幣的忠實擁躉。她不但在一季度狂買幣交所Coinbase,使其成為旗下ARKK的第六大重倉股。
還曾賣出特斯拉,買入倉位大致相同的Robinhood股票。後者於7月30日上市,有「散戶大本營」之稱。上市之後先是升漲超85%,又暴跌33%,盡顯「散戶概念」風範。
3、結語
在Burry的投資組合中,特斯拉看跌期權占據了35.11%的倉位,Facebook和谷歌的看漲期權則分別列入前五大持倉中的第二、第四位。
可以看出,在經歷了2020年的大漲,和目前一方面疫情反復不定、另一方面市場面臨美聯儲收水預期之下,即使是大佬們,也對各大賽道、甚至賽道之內的個股出現選擇上的分歧。
畢竟,上躥下跳的「猴市」來臨,誰也不能保證自己能一把扼住它的脖子,只能盡量抓緊猴毛,保證自己不被甩下去。
編輯/Charlotte