英國央行在美聯儲主席鮑威爾鴿派表態後按兵不動並未加息，歐洲國債收益率連降兩日，英國國債的收益率繼續帶頭下降。美國國債收益率也下行，基準10年期美債收益率一個月來首次盤中降至1.50%下方，和同期英債的收益率均一日降近10個基點。11月首周，歐美國債價格大漲，全周英美債收益率分別累計降逾20個和約10個基點。

美國10月新增非農就業人數超預期增長，令市場對經濟復蘇更為樂觀。輝瑞稱其新冠口服藥可將住院或死亡風險降低89%，投資者對復工形勢更加看好，復工利好的航空公司、郵輪等行業股齊漲，美股多數板塊上揚，最近連日逆市領跌的能源板塊領漲。周期股表現突出，去年新冠疫情期間大漲的高成長科技股遭拋售。部分公布業績向好的企業大漲，三季度收入超預期大增並扭虧為盈淨利潤暴增280%的Airbnb漲超10%。而健身平台Peloton暴跌逾30%，該司周四盤後公布三季度銷售增長遜於預期、虧損超預期且下調全財年指引，後被多家華爾街機構下調評級。

雖然輝瑞盤中大漲逾10%，但醫療健康板塊逆市下挫。本周四獲英國批準上市的新冠口服藥研發企業默沙東暴跌，跌近10%，新冠疫苗概念股Moderna和bioNTech盤中都曾跌超20%。藍籌科技股盤中多數回落，遏製大盤漲勢，納指午盤一度轉跌，特斯拉和微軟結束連日創新高之勢，但谷歌母公司Alphabet再創新高。

輝瑞藥物研發的好消息也帶動了歐股旅遊板塊，泛歐股指勉強保住漲勢，頂住了在醫療健康為首的少數板塊下跌的壓力，繼續創新高，和美股主要股指均連續第五周累計上漲。但歐股礦業股和油氣所在板塊逆市累跌。

美國非農就業數據公布後，美元指數漲幅擴大，一度衝上94.60創一年多來新高，雖然此後未能保住漲勢，美股盤中轉跌，但全周延續了累計上漲的勢頭。加密貨幣周五大多回落，包括連日創新高的以太坊，但全周多數累漲。

大宗商品中，黃金繼續得到美債收益率下行支持，連續第二日漲超1%，推動全周創5月下旬以來最大周漲幅；周四盤中巨震轉跌的國際原油反彈，均收復80美元關口，走出一個月來低谷，但全周仍繼續累計下跌；歐美天然氣漲跌不一，全周均累漲，歐洲天然氣甚至漲超10%；連日下跌的基礎金屬終於扭轉跌勢，但倫鋅本周五日均下跌，倫鋁全周猛跌逾6%。

標普七創新高 連日領跌的能源板塊領漲 醫療健康板塊周五和全周獨跌 泛歐股指五創新高 本周僅礦業和油氣板塊跌

三大美國股指集體高開，早盤均刷新日高，午盤回吐多數漲幅刷新日低。早盤刷新日高時漲逾0.7%的納斯達克綜合指數午盤曾轉跌。標普500指數早盤創盤中新高時漲超0.8%，午盤曾幾乎回吐所有漲幅。道瓊斯工業平均指數創盤中新高時漲逾360點、漲約1%，午盤漲幅一度不足70點。

最終，三大指數最近七個交易日里第六日集體收漲。道指收漲203.72點，漲幅0.56%，報36327.95點，最近七日第六日創新高。標普500收漲0.37%，報4697.53點，納指收漲0.2%，報15971.59點，和標普均連漲七日且七日收創新高。

小盤股時隔兩日再度跑贏大盤，價值股為主的小盤股指羅素2000收漲1.44%。科技股為重的納斯達克100指數收漲0.08%，連漲十日，成份股中Peloton和Moderna表現最差，中概旅遊股攜程漲幅居前。

本周三大指數均連續第五周累計上漲，道指、標普500和納指分別累漲1.42%、2%和3.05%，標普創去年8月以來最長連漲周。本周羅素2000累漲6.09%，納斯達克100累漲3.21%，也都連漲五周。

標普500各大板塊中，周五僅跌約1%的醫療健康一個收跌，周三和周四均逆市領跌的能源漲逾1.4%領漲，漲約1%的工業和漲約0.9%的公用事業漲幅居前，金融收漲不到0.1%漲幅最小。本周也只有醫療健康一個累計下跌，漲約5%的非必需消費品領漲，信息技術和材料均漲超3%。

輝瑞收漲約10.9%；同樣研發新冠口服藥的道指成份股默沙東收跌約9.9%。新冠疫苗股普跌，BioNTech收跌20.9%，Moderna收跌逾16%，諾瓦瓦克斯跌超11%，CureVac跌超8%，強生跌約0.7%。

航空公司和郵輪股高漲：四大美國航空公司中，達美航空漲約8%、美聯航漲超7%、西南航空漲超6%、美國航空漲超5%，此外道指成份股波音漲超5%；皇家加勒比郵輪漲近9%，嘉年華郵輪漲超8%，挪威郵輪漲7.8%。博彩股美高梅漲超6%。旅遊股Bookings漲超7%、攜程漲超5%。

龍頭科技股收盤漲跌不一，特斯拉收跌逾0.6%，跌落截至周四連續兩日所創紀錄高位。FAANMG六大科技股中，亞馬遜和已更名為Meta的Facebook均收漲逾1%，谷歌母公司Alphabet漲近0.4%、連續兩日收創新高，蘋果漲近0.4%， 而奈飛跌超3%，微軟跌逾0.1%，結束連續三日收創新高之勢。

其他科技股中，受益於疫情的遠程會議軟件公司Zoom跌超6%。芯片股總體上漲，半導體行業ETF SOXX漲超1%、連漲七日並連漲四周，高通漲超4%，但周四收漲12%的英偉達收跌近0.2%。

公布財報的個股中，雖然三季度營收低於預期，但被BTIG上調評級、預計其基本面今後幾個季度會好轉的Shake Shack（SHAK）收漲逾16%；三季度出乎市場意料錄得盈利並上調全年業績指引的加拿大鵝（GOOS）漲逾19%；三季度未如預期虧損反而盈利的Live Nation Entertainment（LYV）漲超15%；三季度盈利和收入均高預期的Expedia（EXPE）和Airbnb（ABNB）分別收漲逾15%和約13%；調整後EBITDA利潤首次實現盈利的Uber漲；Peloton（PTON）收跌逾35%。

熱門中概股多數下跌，中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌約2%和0.8%。霧芯科技跌8%，一起教育跌超7%，塗鴉智能跌超5%，圖森未來跌超4%，阿里巴巴、拼多多、京東、小鵬汽車跌超3%，理想汽車跌3%，百度、騰訊ADR、網易有道跌超2%，蔚來汽車跌近2%，好未來跌超1%；而攜程收漲約5.6%，鬥魚漲超1%，瑞幸咖啡漲近1%，新東方漲約0.5%。

泛歐股指連漲七日，盡管只是小幅收漲，歐洲斯托克600指數仍連續第五日創收盤新高。主要歐洲國家股指繼續齊漲，法股、德股和意股分別連漲七日、五日和三日，英股和西股連漲兩日。各板塊中，周五只有4個收跌，跌近1.8%的醫療健康領跌，其他板塊跌不到0.4%，漲約1.4%的旅遊與休閑和漲約1.2%的汽車與零部件領漲，銀行漲約1%，漲幅居前。

本周斯托克600和德法意股均連漲五周，英股和西股連漲兩周。科技板塊累漲逾3%，在各板塊中表現最佳，而礦業股所在板塊基礎資源和油氣板塊分別跌約2.8%和2.1%，表現墊底，是唯二累跌的板塊。

10年期美債收益率一個月來首次下破1.50% 和英債收益率一日降近10個基點

歐洲國債連續第二日價格齊漲，英國國債收益率繼續領銜下行。

到歐市尾盤，英國10年期基準國債收益率日內降9.8個基點，報0.845%，盤中曾降至0.835%，向9月23日底部0.798%靠近；同期德國國債收益率降5.6個基點，報-0.28%，盤中降至-0.285%，也處於9月23日來低谷。 本周英債收益率累計下降18.9個基點，德債收益率累計降17.4個基點。

美國10年期基準國債收益率在歐美交易時段保持下降，自美股盤前起加速下行，美股盤前就降至1.50%下方，10月4日以來首次失守這一關口，美股午盤一度下破1.44%，日內降幅超過9個基點。

到美股收盤時，10年期美債收益率約為1.45%，日內降約8個基點，本周累計下降約10個基點，和英德國債收益率均連降兩周。

美油結束三連陰走出一個月低谷、本周仍累跌 歐洲天然氣一周漲超10% 內盤黑色系夜盤普漲

國內商品期貨夜盤多數收漲，黑色系普漲，煤炭三兄弟中，焦炭收漲4.45%，焦煤收漲3.21%，動力煤收漲2.80%；螺紋夜盤收漲4.38%，熱卷收漲3.03%；鐵礦石收漲2.58%。

國際原油期貨反彈，抹平周四跌幅。美國WTI 12月原油期貨收漲3.12%，報81.27美元/桶，結束三日連跌；布倫特1月原油期貨收漲2.73%，報82.74美元/桶，告別兩日連跌，和美油分別走出周四所創的10月1日和10月7日以來收盤低谷。

本周美油累跌近2.8%，布油累跌1.2%，均連跌兩周，此前連漲九周。

美國汽油和天然氣期貨繼續漲跌互見。NYMEX 12月汽油期貨收漲1.2%，報2.321美元/加侖，結束兩日連跌，本周仍累跌5.9%，連跌三周；NYMEX 12月天然氣期貨收跌3.5%，報5.516美元/百萬英熱單位，告別三日連漲，但本周累漲1.7%，止住兩周連跌。

歐洲天然氣反彈，本周第四日收漲，得益於周三創近一個月最大日漲幅，全周漲超10%。周五ICE英國天然氣期貨收漲1.01%，報191.43便士/千卡，本周累漲14.47%。TTF基準荷蘭天然氣期貨歐市尾盤漲0.99%，報73.725歐元/兆瓦時，本周累漲12.04%。

非農數據後美元指數創逾一年新高但此後轉跌 以太坊跌離紀錄高位本周仍漲

追蹤美元6種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數（DXY）在歐股盤中曾升破94.60，創去年9月28日以來盤中新高，日內漲近0.3%，但美股盤前就開始回落，美股早盤尾聲時轉跌。

到周五美股收盤時，美元指數處於94.20上方，日內跌逾0.1%，本周累漲逾0.1%；彭博美元現貨指數跌0.2%，本周和美元指數均連漲兩周，消化了周三美聯儲公布會議紀要後盤中跳水的影響。

比特幣（BTC）在美股午盤跌破6.1萬美元，美股收盤時處於6.1萬美元下方，最近24小時跌逾0.8%，收盤後一度跌破6.09萬美元刷新日低，較歐股盤中的日內高位跌近2000美元，百分比跌幅接近3%。

市值僅次於比特幣的第二大加密貨幣以太坊（ETH）在歐股和美股盤中均曾跌破4500美元，美股收盤時處於4500美元下方，24小時跌逾0.6%，收盤後一度逼近4440美元刷新日低，較日內高位跌近3%，跌離周四上測4670美元所創的歷史高位。

CoinMarketCap數據顯示，主流加密貨幣周五大多下跌，到美股收盤，市值第八大加密貨幣Polkadot（DOT）最近24小時累跌逾5%，在十大加密貨幣中表現最差，第五和第七大加密貨幣Solana（SOL）和瑞波幣（XRP）均跌超3%，第九大加密貨幣狗狗幣（DOGE）跌超1%，第六大加密貨幣Cardano（ADA）跌逾0.7%，而第十大加密貨幣柴犬幣（SHIB）漲近24.1%，在20大加密貨幣中表現最好，第三大加密貨幣幣安幣（BNB）漲近9%。

本周加密貨幣大多累計上漲，最近七日SOL累漲逾17%，DOT漲逾16%，BNB漲超13%，XRP漲超6%，ETH漲逾1%，而SHIB跌逾17%，DOGE跌近12%，BTC跌超2%，ADA跌近2%。

倫鋅五連跌創四周新低 倫鋁脫離逾兩月低谷但一周跌近6% 黃金創兩月新高及逾三月最大周漲幅

倫敦基礎金屬期貨周五大多上漲，僅倫鋅下跌，連跌五日，創四周新低。倫鋁、倫銅、倫鎳均結束三日連跌，分別走出兩個多月、近一個月和三周來低谷。倫錫和倫鉛反彈，倫錫脫離一周低谷，重上3.7萬美元，倫鉛近三周低谷，暫時告別將近三周低谷。

本周基礎金屬漲跌各異。倫鋁累跌近6%領跌，倫鋅跌超4%跌幅居前，和微跌不到0.1%的倫鎳均連跌三周。倫鉛跌超1%，連跌兩周，倫銅結束兩周連跌，但一周僅漲逾0.2%。倫錫漲近0.5%，部分抹平上周跌幅。

紐約黃金、白銀、鉑金和鈀金期貨均在結束兩連跌後連漲兩日，本周均累漲。COMEX 12月黃金期貨收漲1.3%，報1816.80美元/盎司，自9月3日以來首次收盤漲破1810美元。本周期金累漲約1.8%，創5月22日一周以來最大單周漲幅，抹平上周跌幅，這得益於周四和周五兩日漲超1%，周四還創10月13日以來最大漲幅。