摩根士丹利2021第四季度財報顯示,其投行業務、股票銷售和交易業務和財富管理業務等表現尤為亮眼。
財報數據顯示,摩根士丹利第四季度淨營收145.2億美元,基本符合分析師預估的144.4億美元。這使得全年淨營收達到了創紀錄的598億美元,一年前為488億美元,同比增長23%,全年ROTCE(有形普通股股本回報率)達到了19.8%。
四季度調整後每股收益2.08美元,去年同期1.92美元,分析師預估為1.94美元。
分業務板塊來看,機構證券業務本季度的淨收入為67億美元,稅前收入為30億美元;全年淨收入達到創紀錄的298億美元,同比增長13%,谘詢、承銷和股票業務收入強勁
投行業務收入同比增長6%,其中谘詢收入較去前有所增加,主要是由於並購交易完成量增加;股票承銷收入較去年同期有所下降,原因是後續發行減少,部分被私募收入增加所抵消;受較高證券化產品的推動,固定收益承銷收入較去年同期有所增加。
股票淨收入同比增長13%,固定收益淨收入同比下降31%。
財富管理部門本季度的淨收入為63億美元,而一年前為57億美元。本季度稅前收入為14億美元,扣除整合相關費用的影響後,稅前利潤率為22.6%或24.4%。
該業務新增淨資產4380億美元,管理的客戶總資產為4.9萬億美元,同比增長23%。
投資管理部門淨收入為18億美元,而去年同期為11億美元,同比增長59%。稅前收入為5.08億美元,而去年同期為1.96億美元。
資產管理及相關費用較去年同期有所增加,主要是受收購Eaton Vance、更高的績效費用和更高的平均資產管理費用的推動。
全年淨收入達到近300億美元
從全年來看,機構證券業務的淨收入為創紀錄的298億美元,而去年為265億美元;稅前收入為118億美元,而去年為92億美元。
投行業務收入同比增長43%。谘詢收入也創下紀錄,這是由於並購交易完成量增加;由於IPO、私募和大宗交易量的增加,股票承銷收入也較一年前有所增加;由於融資、非投資級貸款和債券發行量的增加,固定收益承銷收入也較一年前增加。
股票淨收入同比增長15%,在客戶參與度提高的推動下,在亞洲地區的業績尤為強勁。
固定收益淨收入同比下降15%,原因是宏觀和信貸公司的買賣價差收窄推動了各業務的下滑,這一影響部分被證券化產品抵消。
由於宏觀經濟環境較去年有所改善,信貸損失撥備較去年有所減少。
摩根士丹利董事長兼首席執行官James P. Gorman表示:
2021年是我們公司表現出色的一年。我們實現了創紀錄的近600億美元的淨收入和20%的ROTCE,在我們的每個業務部門都取得了卓越的業績。
財富管理部門今年的客戶資產增加了近1萬億美元,至4.9萬億美元,淨新增資產4380億美元。加上投資管理部門,我們現在擁有6.5萬億美元的客戶資產。
我們的綜合投資銀行業務一直在不斷擴大。我們擁有一個具有規模、資本靈活性、強勁勢頭和增長的可持續商業模式。
編輯/Viola