全球宏觀

• 周二盤前，美股三大股指期貨集體走低

• 歐洲市場普跌

• 美聯儲博斯蒂克：未來在連續2月加息50基點後，FOMC或在9月「踩刹車」

當地時間周一，亞特蘭大聯邦儲備銀行（Federal Reserve Bank of Atlanta）行長博斯蒂克（Raphael Bostic）表示，決策者在接下來的兩次會議上，每次都加息50個基點後，可能會在9月份暫停加息動作。

• 美股何時觸底？高盛：美聯儲政策轉向之時

高盛稱，一旦美聯儲發出結束緊縮政策的信號，股市將觸底；然而緊縮政策的結束可能要等到經濟衰退明顯顯現後才會出現。高盛策略師Vickie Chang在一份報告中寫道：「市場可能有必要變得比現在更有信心，認為金融狀況收緊已經足夠，美聯儲已經實施並發出足夠的鷹派信號。從歷史上看，貨幣政策在股市觸底約3個月前停止收緊，在股市觸底約2個月後轉向寬鬆。」

• 美股看跌期權比率升升至2年來高位！周一美股是「煙霧彈」式反彈？

周一美股三大指數均收漲，道指兩周多來首度一日漲超600點。但期權交易市場的關鍵指標暗示「拋售潮」尚未結束。媒體報道稱，期權市場的一大關鍵信號——對衝持有股票虧損的需求近期仍在持續增長。與該需求相關的統計數據顯示，連續七周的調整並未抑製交易員對於對衝下跌行情的配置偏好。事實上，芝加哥期權交易所（CBOE）個股的看跌/看漲期權合約比率升至2020年3月以來的最高水平。

• 全球科技股「陷入泥潭」，華爾街Top投行CEO仍對科技股持樂觀態度
  

高增長科技股突然下跌，其實在2021年底市場見頂時這些股票已經被普遍視為估值過高，令一些評論人士對科技股引發的崩盤表示擔憂，類似於1999/2000年的「互聯網泡沫」破裂。「顯然，這類公司市場價值應該在什麽位置是一個問題，但它們根本的商業模式是真實的，」瑞銀首席執行官拉爾夫•哈默斯表示。。瑞信董事長阿克塞爾•萊曼表示，盡管科技股出現暫時的"震蕩"，但投資者應保持長期眼光，因該行業內許多公司仍穩健。花旗首席執行官簡•弗雷澤指出，投資者對美國股市的拋售「非常有序」，最近的低迷更有可能是「必要的調整」，而不是大規模大跌。

• 除了回購美股，高管們正大舉抄底自家股票，要跟嗎？
  

機構數據顯示，今年5月，超過1100名上市公司高管買入自家公司的股票，內部人士買賣股票比例從4月份的0.43上升至1.04，這有望成為自2020年3月來買賣股票比例首次超過1的一個月。其中，包括星巴克臨時首席執行官Howard Schultz和英特爾首席執行官Patrick在內的上市公司高管都在這段市場暴跌期間買入了自家股票。

• 現金為王！投資大佬Gartman：美股熊市料持續數月，建議逢高沽空

素有「大宗商品之王」之稱的知名投資人Dennis Gartman認為，美股熊市今年初就開始了，並且還將持續數月時間。他建議「熱衷抄底」的投資者，在熊市期間抓住任何反彈時機拋售股票。當前，他的個人投資組合中「大約有25%的現金」。

• 全球50大富豪的淨值在今年合計蒸發5000多億美元，馬斯克損失最多

據彭博億萬富豪指數，今年以來截至5月22日，包括馬斯克、貝佐斯、比爾蓋茨和巴菲特在內的50大富豪合計損失5630億美元淨值。其中，馬斯克今年內在帳面上損失了691億美元，在前50大億萬富翁中的損失排名第一。

• 沙特阿美CEO警告：能源轉型導致投資減少，全球石油供應正嚴重緊縮

當地時間周一，沙特國有石油巨頭沙特阿美公司首席執行官表示，全球正面臨嚴重的石油供應緊縮，多數企業面臨向綠色能源轉型的壓力，不敢投資化石燃料行業。他還補充稱，盡管有些企業呼籲其加快開采速度，他還是堅持到2027年將產能擴大到1300萬桶的目標。

熱點要聞

• Snap盤前暴跌超32%，CEO預警財報將不及預期並計劃放緩招聘

$Snap Inc(SNAP.US)$周一發布盈利預警，並表示打算放慢招聘和支出步伐。這表明，為了適應數字廣告市場的變局，社交媒體公司正在做出更多調整。該公司表示，正在努力應對一連串問題，比如通脹上升、蘋果公司隱私政策變化、烏克蘭戰爭影響等等。Snap首席執行官Evan Spiegel周一在摩根大通的一次會議上表示：「在當前的宏觀環境下，有許多問題要應對。」 他說，自從Snap發布本季度的業績指導以來，市場環境不斷惡化，惡化程度比預期的要嚴重，速度也比預期的要快。Snap股價在周二盤前交易中暴跌近30%。

• 高通副總裁：WiFi7芯片已出貨，預期明年大規模量產

$高通(QCOM.US)$資深副總裁暨連接、雲端與網路部門總經理Rahul Patel表示，WiFi7芯片現階段已開始出貨，且由於連網需求超預期，看好明年或後年WiFi7在整體市場的滲透率就會達1成以上。Rahul Patel 指出，WiFi7具備低延遲、高傳輸量特性，可大幅提升連網效能，對於未來各種體驗相當重要，目前 WiFi 7 芯片已出貨給客戶，預期終端產品年底前就會問世，大規模量產則會落在明年。

• 又一零售股暴雷？百思買Q1淨利潤同比暴跌43%，股價盤前跌約2%

$百思買(BBY.US)$一季度營收106.5億美元，市場預估104.1億美元。一季度調整後每股收益1.57美元，市場預估1.6美元。盤前交易中，該股上漲約2%。百思買表示，目前預計全年營收介於483- 499億美元，此前預估為493-508億美元。該公司表示，同店銷售額將下降3%至6%，降幅大於此前預期的1%至4%。

• 大眾CEO放「豪言」：2025年超越特斯拉，成為全球最大電動汽車銷售商！

Diess 表示，特斯拉目前在電動汽車領域處於領先地位，可能也已經是數字化程度最高的汽車公司，但大眾正努力跟上他們的步伐。

聚焦中概股

• 熱門中概股盤前多數走低，網易逆市漲超4%

• 網易第一季度營收235.6億元，同比增長14.8%

$網易(NTES.US)$第一季度營收235.6億元，同比增長14.8%；非公認會計準則下，歸屬於公司股東的淨利潤為51億元。在線遊戲服務淨收入173億元，同比增15.3%；網易雲音樂淨收入21億元，同比增長38.6%。

• 網易有道一季度淨收入12億元，同比增長26.6%

5月24日下午，$有道(DAO.US)$發布2022年第一季度財報。財報顯示，公司第一季度淨收入為12億元，同比增長26.6%；歸屬於有道普通股股東的持續經營淨虧損為9540萬元（1510萬美元），而去年同期淨虧損為2.193億元。基於非美國通用會計準則，歸屬於有道普通股股東的持續經營淨虧損為7090萬元（1120萬美元），而去年同期淨虧損為2.048億元。

• 瑞幸咖啡盤前漲超5%，公布2022年第一季度財報：總淨收入24億元，同比增89.5%

$瑞幸咖啡(LKNCY.US)$官網5月24日公布未經審計的2022年第一季度財務業績。第一季度瑞幸咖啡總淨收入為24.046億元人民幣，較2021年同期的12.687億元人民幣增長89.5%。自營門店收入17.147億元人民幣，同比增長66.2%；聯營門店收入5.493億元人民幣，同比增長239.3%。第一季度瑞幸咖啡淨新增556家門店，環比增長9.2%。截至第一季度結束，瑞幸咖啡門店數量為6580家，其中包括4675家自營門店和1905家聯營門店。第一季度瑞幸咖啡月均交易用戶數1600萬，同比增83%。

• 逸仙電商Q1財報發布：護膚業務同比增長超68%，淨虧損同比收窄

5月24日，完美日記母公司$逸仙電商(YSG.US)$發布2022年第1季度業績報告。公告顯示，逸仙電商第一季度實現營收8.91億元，其中，護膚業務同比增長68.4%，高於整體美妝大盤。毛利率進一步提升至69%，環比提高4個百分點。面對復雜的市場環境，逸仙電商在多品牌、重研發的戰略基礎上，開始強調提效轉型，從「求速度」發展轉向「高質量」發展，通過控製運營費用、提高ROI等多方面舉措，穩步推進「降脂增肌」。受益於此，運營成本同比下降30.9%，一季度經調整後淨虧損減少到1.56億元，同比降低33.6%。

美股盤前成交額TOP20

美國宏觀事歷提醒：

5月24日

21:45 美國5月Markit製造業PMI初值

22:00 美國4月新屋銷售總數年化、美國5月里奇蒙德聯儲製造業指數

5月25日

00:20 美聯儲主席鮑威爾在一次經濟會議上通過預先錄製的視頻發表歡迎詞

04:30 美國至5月20日當周API原油庫存